Qu’est-ce que la diligence fiscale ?
La diligence fiscale est une enquête approfondie sur les différents types de taxes qui affectent la société cible. Lorsqu’un acquéreur envisage une fusion ou une acquisition, il est important pour lui de reconnaître toute exposition fiscale significative de la société cible. Le mot « significatif » est très important ici. Une société cible réalisant un bénéfice net de 100 000 euros ne sera pas trop affectée par une éventuelle dette fiscale future de 500 euros, mais si la dette fiscale est de l’ordre de 10 000 euros, cette exposition affectera certainement la décision de l’acheteur. Ainsi, la diligence raisonnable fiscale prend en considération les passifs qui affecteront de manière cruciale la rentabilité de la société cible.
Types de diligence raisonnable en matière fiscale
Il existe deux types de diligence raisonnable en matière fiscale ; côté vendeur et côté acheteur.
Une diligence raisonnable côté vendeur est menée par la société cible pour tenter de reconnaître et de remédier à toute exposition fiscale majeure avant d’inviter les acheteurs potentiels.
Une diligence raisonnable côté acheteur est effectuée lorsque l’acheteur veut reconnaître l’exposition fiscale de la société cible avant de prendre la décision d’achat.
Les deux sont extrêmement utiles aux différentes parties de la fusion ou de l’acquisition. Dans cet article, nous aborderons la diligence raisonnable du côté de l’acheteur.
Diligence raisonnable en matière fiscale. Domaines d’investigation
Une diligence raisonnable en matière fiscale est généralement effectuée après une analyse préliminaire. Après que l’acheteur ait aimé l’idée d’acquérir une entreprise cible sur la base de son modèle économique, de sa stabilité financière, de sa durabilité, de sa présence sur le marché, de sa gestion et de sa culture, il commence à creuser pour trouver des expositions fiscales.
Alors, que recherche un acquéreur lors d’une diligence raisonnable fiscale ? Il y a cinq domaines communs.
Conformité fiscale
L’exercice très basique et de départ d’une diligence raisonnable fiscale est de confirmer que la société cible adhère à toute la conformité fiscale gouvernementale. Cela peut inclure un examen de tous les types de taxes applicables tels que l’impôt sur les sociétés, la taxe sur les ventes/la valeur ajoutée, la taxe d’accise, les droits de douane, la taxe sur les employés et d’autres taxes spécifiques applicables à la société cible.
L’acquéreur entend comprendre les responsabilités potentielles de la cible, qu’elles soient passées, présentes ou futures. Le passif peut être définitif ou éventuel, enregistré ou peut-être non enregistré dans les livres de comptes de la cible.
Passifs fiscaux/actifs
Identifier les passifs fiscaux est la tâche la plus longue et la plus détaillée. En effet, l’acheteur doit analyser toutes les informations financières passées de la société cible. En outre, l’acheteur doit également étudier les dettes fiscales des filiales de la société cible, des entreprises sœurs ou de toute autre société liée. Une fois que l’acquéreur a identifié les passifs, il est temps de les quantifier. Par la suite, ce montant de passif fiscal sera utilisé pour prendre une décision d’achat ou fixer un prix d’acquisition équitable.
Fiscalité des employés
De nombreuses entreprises classent à tort leurs employés. Par exemple, elles peuvent classer des entrepreneurs indépendants comme des employés à temps plein. Cela peut modifier les obligations fiscales et entraîner des pénalités supplémentaires. Il n’est pas nécessaire que l’entreprise ait mal classé volontairement, il peut s’agir d’une véritable erreur.
L’acquéreur doit mener des enquêtes appropriées pour identifier ces classifications erronées.
Crédits d’impôt
Le gouvernement accorde des crédits d’impôt et des subventions aux entreprises pour stimuler le commerce et les échanges. Ces crédits d’impôt comprennent les crédits d’impôt à l’exportation, les crédits d’impôt pour la recherche et le développement, etc. En outre, le gouvernement récompense également les efforts de durabilité avec des initiatives telles que des crédits d’impôt pour la réduction de l’empreinte carbone, des crédits d’impôt pour l’installation de la technologie solaire et des usines de traitement de l’eau, etc.
Il peut y avoir deux façons pour l’entreprise cible d’avoir une dette fiscale dans ce domaine. Soit elle a mal calculé ces crédits, soit elle les a réclamés à tort. Dans les deux cas, il en résultera des obligations fiscales et de lourdes pénalités à l’avenir. Il est donc nécessaire que l’acquéreur procède à un contrôle préalable approfondi dans ce domaine avant de tirer toute conclusion.
Prix de transfert
« Le prix de transfert est le prix auquel les divisions d’une entreprise effectuent des transactions entre elles, comme l’échange de fournitures ou de main-d’œuvre entre les départements. »
Dans le contexte de la diligence raisonnable en matière fiscale, les prix de transfert comportent de nombreux risques.
Dans la plupart des transactions, l’échange de biens/services se fait entre des sociétés sœurs relevant de la même société mère. De plus, ces entreprises relèvent de différentes juridictions et fonctionnent selon des lois fiscales différentes. Il existe donc un risque de sur-calcul des taxes, de double comptage ou de non-imposition des taxes applicables. Afin d’éviter les obligations fiscales découlant de ces transactions, l’acquéreur doit examiner les accords de prix de transfert de la société cible et il doit également analyser toutes ces transactions passées.
D’après cette discussion, nous pouvons conclure que les avantages d’une diligence fiscale raisonnable peuvent largement dépasser son coût. Un contrôle fiscal préalable peut facilement identifier les risques potentiels découlant de pertes surévaluées, de dettes fiscales sous-déclarées, de risques de non-déclaration, de défaut d’imputation des taxes, d’erreurs de paie et d’autres erreurs de calcul fiscal. Si ces risques ne sont pas détectés pendant le processus de diligence raisonnable, ils auront un impact négatif sur le flux de trésorerie, la rentabilité et la réputation de l’acquéreur à un moment donné dans le futur.
